Die Bevölkerung besteht mehrheitlich aus Arabern (90 %) und Berbern (4 %), daneben gibt es Italiener, Ägypter, Schwarzafrikaner und andere ethnische Gruppen. Seit 1975 stieg die Bevölkerung von 2,5 Millionen auf 5,7 Millionen Menschen. Aufgrund der Bevölkerungszunahme von 1,8 % pro Jahr sind heute fast 30 % der Bevölkerung unter 15 Jahre alt. Rund 90 % der libyschen Bevölkerung leben in den Küstengegenden von Tripolitanien und der Cyrenaika. 88,5 % leben in Städten. Es leben knapp 1 Million Gastarbeiter im Land. Nur noch 5 % der Bevölkerung sind Vollnomaden. Die Lebenserwartung beträgt 73 Jahre.
Amtssprache ist Arabisch. Daneben werden einige Berbersprachen gesprochen:
Nafusi (101.000 Sprecher)
Ghadames (42.000)
Tamascheq (Tuareg) (17.000)
Englisch und Italienisch sind als Handelssprachen verbreitet. Libyen hat eines der höchsten Pro-Kopf-Einkommen des afrikanischen Kontinents. Die Sozialversicherung der Einwohner umfasst die kostenlose medizinische Versorgung, sowie Witwen-, Waisen- und Altersrenten. Allgemeine Schulpflicht bei kostenlosem Unterricht besteht für 6- bis 12jährige. Die Analphabetenrate liegt trotzdem bei Frauen noch bei 29 % und bei Männern bei 8 %. Universitäten gibt es in Tripolis, Bengasi und Sabha.